【北财网】11月28日早报

一、11月28日早报

宏观新闻：

　　1、李克强主持召开国务院常务会议，部署以实施《优化营商环境条例》为契机，加快打造市场化法治化国际化营商环境，更大力度为各类市场主体投资兴业破堵点解难题。

　　2、国务院印发《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》。通知提出，港口、沿海及内河航运项目，项目最低资本金比例由25%调整为20%。公路、铁路、城建、物流、生态环保、社会民生等领域的补短板基础设施项目，可以适当降低项目最低资本金比例，但下调不得超过5个百分点。

　　3、证监会主席易会满在《旗帜》杂志发表署名文章称，满足人民群众日益增长的财富管理需求，是新时代资本市场发展的重要使命。坚持市场化的原则，充分尊重市场规律。该放的坚决放，该管的坚决管好。加强资本市场改革顶层设计，成熟一项推出一项。

　　行业新闻：

　　1、煤炭消费进入旺季，市场走向备受关注。对此，中国煤炭工业协会副秘书长张宏近日表示，当前我国煤炭供需总体宽松，但不排除东北、西南、两湖一江等地区在高峰期出现紧张局面。

　　2、据一财报道，目前东航正在推进集团层面的股权多元化工作，参与洽谈的潜在股东不只国新一家。此外东航旗下的中联航和航食公司也已成立混改推进小组。

　　3、财政部宣布，近期财政部提前下达了2020年部分新增专项债务限额1万亿元，占2019年当年新增专项债务限额2.15万亿元的47%，控制在依法授权范围之内。

　　4、据相关部门核查，ETF基金存在股票大额换购的情况，部分权重股股东认购比例超过成分股的自然权重，近期相关部门拟对部分基金公司采取行政监管措施。

　　5、财政部就增值税法草案向社会公开征求意见，《征求意见稿》将销售交通运输、邮政、基础电信、建筑、不动产租赁服务、不动产，转让土地使用权，销售或者进口农产品等货物的适用税率调整为9%。

　　6、国家医保谈判准入药品名单将于今天(11月28日)公布，这也意味着2019年版国家医保目录的最终完成。

　　7、财政部数据显示，1-10月，国有企业利润总额2.94万亿元，同比增长5.4%。其中，中央企业1.94万亿元，同比增长7.5%。

　　8、特斯拉CEO马斯克周二在推特上表示，特斯拉皮卡发布五天后，已经收到25万订单。

　　9、网贷平台转型小贷公司试点方案出台，拟转型网贷机构设立的全国经营的小贷公司注册资本不低于人民币10亿元，首期实缴货币资本不低于人民币5亿元。

　　10、据农业农村部监测，截至昨日14：00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为42.47元/公斤，比前天下降0.4%。

　　11、据日经新闻昨日报道，苹果要求立讯精密将AIRPODS PRO月产量提高到200万只。

　　12、据集微网消息，近期由于日韩半导体之争以及手机、非手机市场需求大规模爆发两方面的主因，导致全球晶圆产能收紧，CIS芯片价格大幅上涨的现象进一步引起业界的讨论和关注。

　　13、11月28日，邮储银行将正式启动申购，此次A股发行数量将不超51.72亿股，按照每股5.5元价格推算，预计募集资金284.47亿元。

　　14、财政部27日发布公告显示，财政部26日在香港特别行政区发行60亿美元无评级主权债券。这是中国政府单次发行的最大规模美元主权债券。

公司新闻：

　　1、股价近日连续大跌的华仪电气公告，控股股东存在占用公司资金、违规担保等情形，承诺一个月内解决。此前华仪电气自曝被控股股东“掏空”21.98亿元。

　　2、证监会公告，鉴于爱玛科技和诺禾致源尚有相关事项需要进一步核查，取消上述公司IPO审核。

　　3、连续六日跌停的红宇新材晚间公告，公司目前经营情况正常，近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。同时，股东拟继续增持不低于100万股。

　　4、东旭蓝天晚间公告，公司目前正在筹划以发行股份并支付现金方式购买丽晶美能股权事项，预计停牌不超过5个交易日。

　　5、首航节能公告称，公司拟使用自有资金回购部分公司股份，回购总金额4.6-9.2亿元，回购价格不超过5.38元/股。

　　6、暴风集团公告，因拖欠合作方机房服务器托管费用，合作方已终止提供服务，导致公司网站和手机客户端不能正常提供服务。近期公司的主要业务陷入停顿状态。

　　7、上清所公告，未收到“15永泰能源MTN002”付息资金。

　　8、连续3日涨停的四川金顶提示风险，公司的主营业务和基本面未发生变化，公司主营业务为非金属矿开采、加工及产品销售。

　　9、誉衡药业拟将持有的澳诺(中国)制药有限公司100%股权以人民币14.20亿元交易价格出售给华润三九。

　　10、小米集团公布的三季报显示，第三季度营收536.6亿元，同比增长5.5%;调整后净利润34.7亿元人民币，同比增长20.3%。智能手机部分的收入达到人民币323亿元，同比减少7.8%。

　　11、北上资金昨日净流入24.22亿元，连续10日实现净流入。沪股通方面，招商银行净买入2.95亿，中信证券净买入1.56亿。深股通方面，格力电器净买入3.51亿，五粮液净买入3.32亿。

　　12、融创中国收购云南城投集团持有的环球世纪及时代环球各51%股权，金额153亿元。

环球市场：

　　美股连续三日刷新收盘历史新高 纳指首次站上8700点

　　美东时间周三，美股小幅收涨，三大股指连续三日刷新收盘历史新高，纳指史上首次站上8700点。经济数据显示美国经济状况稳健，市场对国际贸易局势的进展持谨慎乐观预期，推动美股连续第4个交易日攀升。欧股主要股指涨跌互现，德国DAX30指数涨近0.4%。EIA原油库存增幅超预期，美油收跌0.5%布油跌0.3%。纽约商品交易所2月黄金期货收跌0.45%报1460.80美元/盎司。

二、【投资机会参考】

1、【嘉能可位于刚果民主共和国的穆塔达Mutanda矿被迫提前停运】

　　据路透报道称，消息人士周二看到日期为11月25日来自管理层的信称：“由于获取硫酸困难，穆塔达矿被迫提前停止铜和钴的开采和处理。”。穆塔达铜钴矿被迫提前一个月停运，一个多月后，这一全球最大的钴矿将进入检修阶段。

　　机构分析，穆塔达铜钴矿去年生产了近20万吨铜和逾2.7万吨钴，占全球关键电池金属供应量的五分之一。Mopani冶炼厂计划于今年12月至明年1月进行检修。嘉能可曾在8月份宣布，将从年底起暂停该矿运营两年。

　　A股上市公司中，合纵科技(300477)全资子公司湖南雅城与青海泰丰先行签署战略合作框架协议，湖南雅城未来三年(2020-2022)向青海泰丰先行供应四氧化三钴产品，数量分别为4200/6000/8500吨。寒锐钴业(300618)拟非公开发行募资19亿加码主业，全部用于“10000吨/年金属量钴新材料及26000吨/年三元前驱体项目”。

2、【AirPodsPro需求剧增 供应链将大幅受益】

　　苹果将启用中国制造商来满足消费者对AirPodsPro无线耳机日益增长的需求。知情人士透露，苹果要求制造商立讯精密将中国工厂生产的AirPodsPro无线耳机的生产量提高一倍，至每月200万部。苹果还要求立讯精密和同行的中国公司歌尔股份扩大越南工厂的低成本AirPods生产量。

　　苹果的举措进一步证明，中国公司可在保持严格质量控制的同时，满足突然增加的产量需求。另外，这也表明苹果的“可穿戴耳机设备”的销售一直在往上涨。分析认为，鉴于AirPodsPro的普及，今年AirPods的出货量可能翻一番至6000万部。Airpods的热销彻底引爆TWS市场，并引领整个声学产业链迎来新一轮机遇。随着未来TWS性能进一步提升，未来有望继续渗透成为手机外另一标配，相关TWS供应链有望受益。

　　相关上市公司，立讯精密(002475)主要生产经营声学、无线充电、马达及天线等零组件、模组与配件类产品。歌尔股份(002241)公司智能声学整机业务主要产品为有线耳机、无线耳机、智能无线耳机等。

3、【多类芯片供不应求 低像素CIS严重缺货】

　　据集微网消息，近期由于日韩半导体之争以及手机、非手机市场需求大规模爆发两方面的主因，导致全球晶圆产能收紧。这一现象反映在芯片市场，多类芯片都在同一时期出现供不应求的情况。在CMOS图像传感器(CIS)市场，以2M/5M/VGA为主的低像素CIS严重缺货，同时中高像素的产能也越发紧张。这一背景下，CIS芯片价格大幅上涨的现象进一步引起业界的讨论和关注;其中，以缺口最大的5M及以下低像素产品尤为明显。

　　行业人士指出，随着4800万像素的产品普及率提升，诸如6400万、1亿像素这类更高阶的产品则会进一步在终端品牌的旗舰机型中采用，这表示明年将看到智能手机市场摄像头像素会出现一轮整体的提升。

　　公司方面，韦尔股份(603501)完成收购北京豪威85.53%股权，豪威科技为芯片设计公司，主营业务均为CMOS图像传感器的研发和销售，从销售额和市场占有率来看，豪威科技是位列索尼、三星之后的全球第三大图像传感器供应商。

4、【人脸识别国家标准制定工作全面启动】

　　据商汤科技消息，全国信标委生物特征识别分技术委员会换届大会11月20日在北京举办，会上，由商汤科技担任组长单位、27家企业机构共同组成的人脸识别技术国家标准工作组正式成立，人脸识别国家标准制定工作全面启动。工作组成员单位包括腾讯、中国平安、蚂蚁金服、大华、科大讯飞、小米等诸多行业领先企业。

　　机构研究认为，中国人脸识别算法精确率居全球领先水平、人脸识别相关专利的逐年递增以及人脸识别相关的人才储备居世界第三对人脸识别产业形成技术面支撑;从2015年支持银行业的远程开户到2017 年12月明确提出到“2020年，复杂动态场景下人脸识别有效检出率超过97%，正确识别率超过90%”对人脸识别产业形成政策支撑;中国对人脸识别初创公司的资金支持突破十亿美元形成资金面支撑。

　　A股上市公司中，五方光电(002962)国内最早从事生物识别滤光片研发、生产的厂商之一，2018年下半年，公司实现生物识别滤光片的小批量生产、销售，目前己具备批量供货能力。汉王科技(002362)拥有汉王人脸识别系统，人脸识别布控系统应用于“智慧银川”大数据建设等项目、人证合一身份证系统开展实名办税服务等。