炒股实战案例分析：庄家吸筹后洗盘拉高（二）

继续观察：

　　两天的周末过后，1月22日，春兰股份小幅上涨，收盘4.53元，似乎已经可以确认突破有效了。但成交量却并没有能有效放大，为什么价格上突破了近几个月的高点，但成交量却没有放大呢?这到底是真突破还是假突破呢，很显然，这个问题值得思考。

　　1月23日，600854春兰股份再度上涨，盘中冲高回落，形成一个带有上影线的小阳线，这个时候，突破似乎可以被认为是有效的了，但成交量仍然没有有效放大，但比前一日有少量放大，但全天的换手也仅在8%左右，甚至都没有超过10%。而且带着上影线的阳线，总是让人感觉力度不足，所以此时判断是否是真突破还待观察。

　　对于这种价格突破，但成交量却不能有效放大的单纯价格突破，我是不敢确认突破一定是有效的，而且我也不认为仅有一次突破就会形成终极突破，后势就会展开行情。

　　从我们的理解来讲，对于第一次突破我通常是持怀疑态度的，通常二次放量突破甚至是三次放量突破，突破有效性才会更大一些。对于当时的600854而言，我们的态度是再观察一下。

　　1月24日，600854却突破低开，而且全天窄幅波动，收盘形成了一个阴线十字星，在当时来看，这是一个相对高位的阴十字星，仅从日线形态来看，出现这样的阴十字星，短期后势是不敢看好的。

　　当时，我们的判断是，估计还会再度调整二次探底，经过震荡后形态二次突破，才会是真正意义的有效突破。

　　1月25日，大盘大幅下挫，600854也跟随大盘进行调整，下跌6%，形成一根实体中阴线，这个时候很庆幸，好在没在22日和23日的假突破中跟进，否则现在已经被套10%了。

　　提示：

　　如果已经对技术方法有了一定了解，但又不够深入时，往往会因为克制不住情绪在这样的假突破过程进入，而此后又不能以平和的心态对待调整，结果就在假突破后续的调整中止损或是割肉出局了。

　　而假突破之后的调整，往往震荡几天就会迎来新的突破，而这个时候在之前受过伤害的投资者往往不敢再次介入，或是一直持犹豫的态度，终于突破成功之后看到股价一路上涨，也不敢再次追进，最后只能是错失良机。

　　这也是好多人经常说，某某牛股我之前也买了，当时我一买就跌了，后来我就止损了，可是等我一止损，马上又涨起了，而且一路上涨不回头，我又不敢追，结果机会就错过了。这就是对于真假突破判断不清，而且心态不够好的股民常犯的错误。

　　所以对于第一次突破，在不能确认突破有效的时候，要么观察，要么只能少量参与。如果是假突破，在调整之后可以进行一定的补仓，这样在仓位上有效控制后，不会因损失过大而影响投资情绪

　　1月26日，大盘当天低开低走，上午大幅下挫，而在盘中却形成一次V形反转，下午大盘又被强大的买盘所拉起。而600854却是收了一根阴十字星，比大盘略微弱一些。这个时候，600854仍在我们的关注之列。

　　经过两天的休息之后，29日，600854春兰股份突然发布预亏公告，公告称：预计2006年全年净利润发生亏损，亏损金额在1.9亿元左右。按有关规定，上海证券交易所将从2006年年度报告披露日起对公司股票交易实行退市风险警示。

　　这个消息可谓是屋漏偏逢连阴雨，形态上600854呈弱势，而且又突发巨大的利空消息，看来短线大幅下跌是不可避免的。

　　29日，600854不出所料的大幅低开，但早盘快速走低之后却又被巨大的买盘拉起，此后价格是一路震荡上升，而且成交量放出了巨量。收盘以后，600854是不跌反涨，收了一根中阳线，更为重要的是这一天出现巨额换手，换手率达到了接近17%。而这个成交量可以说是近半年来的巨量，由于是低开，所以日线上收的是阳线，大利空收长阳线，这个走势值得思考。

　　图4-4

　　图4-4是600854在1月29日的分时图，当天跳空低开，然后快速向下，成交巨大，在打到跌停位置后被巨量拉起，此后一路震荡向上。

　　面对巨大的利空，600854当天却是不跌反涨，而且成交量巨大，这显然是一个不太正常的现象。按常理来分析，当天应该要下跌，甚至跌停也有可能，但从当天的分时图看，很明显盘中出现了巨大的买盘。

盘面卖点分析：

　　面对巨额利空，对一般投资者而言，首先想到是出局，回避短期风险，即便有看好春兰后势的投资者也不会在当天进入，而是会选择在局势稳定之后再介入。

　　既然应该不会有太多人买入，那么当天巨量的成交是怎么来的呢?如果是因为面对利空，卖盘很多，但当天盘中的买盘却是大于卖盘的，而且收盘是阳线，散户不会在当天接货，那么是谁在接货呢?

　　再结合此前三天连续的调整，到29日的巨量成交，放量出货是没有可能的，这五个月以来的最低点也在3元多，平均价格应该在3.5元之上，29日全天的成交价格仅在4~4.26元之间，所以主力出货是不可能的。

　　综合来判断，只有一个可能，就是主力借超级利空强势吸货，从当天的成交换手来看，这个借利空吸货还是相当成功的。

继续观察：

　　1月30日，600854小幅低开，在4.20元上下窄幅波动，成交比前一天大幅缩小，但也达到9%以上，这个成交和过去相比，也算是比较高的了。从当天的分时盘面看，全天价格围绕在4.20元附近，说明主力已经有初步控盘的迹象。

　　1月31日，600854平开，盘中两度放量拉高，尾盘回落，成交量再度放大到11%以上。31日当天大盘大幅调整，整体盘面相对弱势，而600854从当天的分时盘面两度放量拉升，有再度放量吸货的迹象。

　　虽然从当时近一段时期的走势可以判断是在吸货，但这个吸货什么时候才会结束，吸货完成之后又会进行多长时间的震荡和洗盘、震仓，什么时候提前埋伏、什么时候再度跟进比较合适，这些暂时都无从判断，唯一能做的也就是继续观察。

　　2月1日，600854在前一天的强势表现之后，突然又低开，盘中却出现了大幅打压的手法，最低打到4.03元，这个价格已经极为接近1月29日出利空放巨量当天的最低价格4元。不过尾盘又被再度拉起，收盘4.19元。这说明此股在4元附近有较强的支撑。

　　2月2日，600854小幅低开，然后向上拉升，随后冲高回落，收盘再度形成一根带有上影线的小阳线。成交量比前一日再度放大，接近10%。从这五天的走势来看，都是上涨放量，下跌缩量，但整体成交量和以往相比都有了较大的增长。从1月29日到2月2日，这五天的换手超过到50%。

　　这也是一个值得关注的现象，至少从股改以后，对春兰来讲，五天超过50%多的成交换手还是第一次，从成交量的突破上升来看，也有较大的吸货嫌疑。当然，这个时候判断吸货完成或是已经吸筹结束，显然还为时过早。

　　周末过后，2月5日，600854仍然是在4.20元附近窄幅波动，但成交量却急剧缩小，当天的成交换手仅3%多点，似乎又回到了一个月以前的成交量。为何成交量会急剧缩小呢，看来是主动性卖盘已经不多了。

　　2月6日，600854低开1分，随后盘中有几波拉升，最后在尾盘出现较强的拉升，当天上涨超过3%多，成交换手比前一日稍有放大，但也仅在4%。

　　2月7日，600854小幅高开，全天震荡走势，但整个波动的空间已经大大减小，最低4.31元，最高4.43元，全天仅一毛两分钱的波动，不过成交量比前日再度放大，达到7%左右，和以前一样，仍是上涨放量。这种突然的窄幅波动，说明主力控盘程度在逐步加强。

卖点分析：

　　这个时候，再把近一段时间的日线组合起来看，发现600854已经在日线上再度形成了一个小型的双底形态，而两次底部就是1月29日的最低4元，和2月1日的最低4.03元。

　　这个日线上的小双底形态两个低点相距较近，所以不能完全确认这个双底形态一定成立，后势不排除继续向下形成三重底，但有一点可以确认的是，后势如果出现调整，必定不会再破4.0元。至少不会破得太多，因为这个低点是600854借利空强势吸筹以来，在大利空当天形成的一个低点，在后势没有更重大的利空前提下，4.0元的这个低点是不应该被跌破的。

　　这个时候，可以形成一个初步判断，第一、600854在1月29日是借利空吸筹，而且当前仍在继续吸筹。第二、600854当前的低点底线就是4.0元，这个底部应该会非常牢靠。

继续观察：

　　2月8日和2月9日，连续两天都是小幅调整，窄幅波动，而且是缩量调整，这两天走势非常相近。2月12日仍是窄幅波动，成交量没有放大，但收的却是一个小阳线。

　　9日和12日这两天的走势看似平常，却有一个特点，两天的最高点一样，两天最低点也一样，最低点都是4.20元，而且这两天的成交量也非常接近。连续两天最低点都是4.20元，这可以说明后势4.20元已经成为一个重要的支撑位。和此前相比，这个阶段低点已经有所提高，从4元提高到4.20元。

　　2月13日，600854小幅高开，上午呈调整状态，但下午却突然拉起，连续有两次放量拉升，最终收盘4.46元，上涨2%。虽然涨幅不大，却是突破了从1月29日强行吸筹以来形成的平台。

超前布局：

　　13日这一天的小突破虽然还不能确认是有效突破，但这是29日以来第一次的平台突破，而且这一天量能也比前日有所加大。虽然上涨的幅度不大，但意义却是非凡的。在这一天近收盘时刻，我们进行了少量的介入。

　　虽然13日只是第一次平台突破，不能判断为有效突破，但这个时候已经离春节非常近了，我们也该适当收手，要回家过年了，而13日正是我前年待在北京的最后一天。这一天，我把一些重要的事情向朋友们作了交待，仓位也进行了适当的调整，尽可能把风险降到了最小，同时为了避免年后踏空，也适当进行了一些提前埋伏的动作。

　　600854就属于这种提前埋伏，当时可以确认的只是600854正在进行吸筹，但吸筹之后还会进行试盘、洗盘、震仓这些动作，这个时间会持续多久，我们无法判断，因为我马上要离开北京了，也就无法再作决策了，所以在13日当天对600854这样明显有主力进驻但不知道什么时候会表现的个股进行了适当的提前埋伏。

　　当时的想法就是先进一部分，如果以后调整了，也可以继续补仓，如果后势直接拉起了，不至于会踏空，只要仓拉控制合理，应该说基本没有太大的风险。此后，我带着朋友离京了。

　　整个春节期间，都没有心思再去想股市上的事情，该交代的也都交代了，该规划、该准备的也都就绪了。所以，春节期间都没有去管股市上的事情。直到2007年2月27日，才在各方朋友的紧急通报下，关注起证券市场的事情来。

　　27日下午，朋友致电我，股市出现莫名其妙的暴跌，大盘和个股都大幅下挫，而且原因不明，此前也没有什么迹象，消息面上也没有出现利空，为什么突然会暴跌呢?

　　对于这样的情况朋友们都感到无从应对，到底是加仓、减仓还是静观其变，都无法作出决定。我在27日下午接到消息，但当时正在忙于一些事情，也无法立刻去查看大盘的走势情况，而且之前已经说好春节时期不碰股市的。

　　我看不到股市当时的情况，也无法作出特别的判断，这样的情况似乎这些年都没怎么遇到过，怎么办?说实话，当时我也不知道，只能是静观其变，以不变应万变，在没找到突然下跌的理由和没想清楚为什么突然暴跌时，最好的办法就是暂时不动，静观其变。因为这个时候你无从判断后势，你加仓或是减仓犯错的概率其实是一样的。于是我只给朋友们回了四个字：静观其变。

　　之后看来，静观其变，以不变应万变的做法在当时是正确的。27日跌下去没过几天，也就都涨回来了。在我们面对无法判断的突发情况时，与其去盲从地进与退，不如静观势态发展，看清形势，再作决断。

　　春节过后，等我回到北京，这个时候已经是2007年的3月份了。阳春3月，又是一年新的开始，而我们也才刚刚上路，今后的挑战与困难、失败与成功、收获与喜悦都等着我们去面对。

　　3月5日，我才开始再度关注600854来，这个时候600854已经涨到了5元左右，这样看来，春节之前提前埋伏的做法还是正确的，只是埋伏的量似乎少了一些。不过，这个时候再度开始看盘，感觉上似乎有些不太适应，对盘面的感觉有一些陌生，对盘面也敏感不起来。于是，这一天，也没能细致地去关注盘面。