MACD指标概念及运用原则详解

MACD指标概念

1.基本概念

　　MACD又称指数平滑异同移动平均线，由杰拉尔得·阿佩尔于1979年首先提出。该指标从双移动平均线发展而来，由快的移动平均线减去慢的移动平均

　　线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但使用更为方便。通常，当MACD

　　从负数转向正数.为买进信号。当MACD从正数转向负数，为卖出信号。见图1,

　　图1MACD指标

2.如何运用MACD指标

　　在上一本书《老鼠戏猫》中，笔者曾重点提到，由于技术指标太多，我们不可能全部学习和使用。而作为既简单又实用的指标之一, MACD比较适合广大散户投资者使用，其基本运用法则如下:

　　A.DIF和DEA均为正值时，明显属多头市场，DIF向上突破DEA是买入信号，DIF如向下跌破DEA,暂时当做技术回档，可以持股观望。

　　B. DIF和DEA均为负值时.明显属空头市场，DIF向下突破DEA是卖出信号, DIF如向上突破，暂时当做技术性反弹，务必随时做好卖股离场准备。

　　C.通常，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。例如，当红柱柱休不断缩减时，表明涨势已尽。

　　反之，当绿柱柱体不断缩减时，则表明跌势即将结束。

　　D.当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持替惕;而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。

　　当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低.而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。

　　E.当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现.颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值将相应降低。

3. MACD指标有哪些作用

　　由于变动反应不如KDJ指标那么快，除非盘中出现巨幅震荡，发生突然性变盘，否则，MACD指标相对稳定，因此，一些短线高手喜欢通过MACD指标能够提前预测大盘和个股的顶和底.以及何时出入场更有利。对散户朋友而言，一定要掌握MACD的如下几点作用。

　　A. MACD指标能够判断大盘或个股一天、一周甚至一月的可能走势。

　　B. MACD指标能够判断大盘或个股行情走势中，庄家进行的打压建仓、震仓洗盘、横盘出货等情况。

　　C. MACD指标能够判断持股时间。简单点说，如果MACD指标的日、周、月红柱保持同向放大时，投资者即可放心持股。如果MACD指标的日、周、月绿柱保持同向增长时，投资者必须尽快减仓离场。

　　D.当MACD指标首次在0轴下方出现金叉时.大盘或个股会产生一定幅度的反弹，但很容易夭折.此时建议观望为主。当出现两次以上的金叉时，大盘或个股会产生幅度更大的上涨，甚至行情发生逆转，一旦向上突破0轴，此时建议积极入场做多。

4. MACD指标的缺点及修正技巧

　　稍微有点实战经验的人都知道，在最常用的两大指标中，KDJ是短线指标，而MACD是中线指标。为了安全起见，很多中短线投资者将两者搭配使用，且实战效果较佳。

　　通常来说，如果个人比较喜欢和擅长使用MACD指标，那么，也要尽里避免这一指标的缺陷。于是有人就问了，MACD指标本身有缺陷?是的。其实，无论什么指标，它再经典厉害，都不可能做到万无一失。作为使用者，唯一要做的，就要尽可能地利用指标的长处，而不是短处。

那么，MACD指标的短处在哪里呢?在笔者看来，它的缺点主要有:

　　第一，当指数或股价盘整时，DIF和DEA会经常出现相互缠绕的状况，这时，总给人一种方向不明的感觉，容易引起误判，从而导致亏损或过早出局。

　　第二，MACD指标时间有迟滞效应，当指标明显发出买入和卖出时，要么是股价已经涨高了，要么是股价已经跌多了。即该指标无法精准给出买卖时机。

为解决以上不足，我们一般会在操盘时进行策略修正，以达到更好效果。具体技巧如下:

　　A.短线投资者尽量使用KDJ指标。如果进行短线操作时，投资者一定要用MACD指标.也要选择15分钟、30分钟或60分钟MACD分时图来进行判断。

　　B，当大盘或股价处于盘整状态时，为避免被指标发出的错误信号误导，可少采用MACD指标，改用其他技术指标。

　　C.修改MACD指标的参数。当前，很多行情软件(如大智慧，同花顺等)均对很多指标设置了狱认参数。如DIF及DEA分别是12,26,9，投资者可以在软件上，将鼠标放在MACD指标上，点击右键，然后在“调整指标参数”中，重新修改成6,13,5.即可使得调整后的MACD信号变得更为灵敏。

5.如何用MACD指标把握最佳卖出时机

　　在个股交易时，MACD指标除了可以用于低位抄底、中线建仓、捕捉强势领涨龙头股外，还经常被用于短线逃顶.以确保利润安全入袋。具体操作如下:

　　A.调整MACD参数。通常，大多数软件的MACD的默认参数为12,26,9,

　　如果要用于短线操作，可将MACD的快速E-MA参数设定为8，将慢速E-MA参数设定为13，将DIF参数设定为9，移动平均线参数分别为5,10,30。设定好参数后，便可找到比较好的卖点。鉴于股票的卖点较多，现主要介绍两种最有效、最常用的逃顶方法:

　　B.第一卖点。当股价经过大幅拉升后出现横盘，从而出现第一卖点。判断第一卖点是否成立，关键是看“股价横盘、MACD死叉”。换句话说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日均线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，并且红柱缩短。此刻，投资者已经获利不小，需要分批出货或减仓，以兑现利润。

　　C.第二卖点。当第一卖点形成之后，有些股票价格并没有出现大跌，反而在回调之后主力继续拉升，以吸引散户高位接货。此时形成的高点很有可能成为股价一段时间的头部。判断第二卖点是否成立一般看“价格与MACD背离”，即当股价被不断拉高时，MACD却并不跟随创出新高，二者走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。此刻，表明主力在暗中出货，散户一定要眼疾手快，先行出逃，否则容易被套在高位。