072614奥佳发债怎么样 从债项评级和中签率分析

据报道，奥佳华将于近日开启可转债申购，债券代码为128097，债券简称为奥佳转债，申购代码为072614，申购简称为奥佳发债，原股东配售认购简称为奥佳配债。那么，072614奥佳发债怎么样呢？下面小编就带大家来简单的了解一下相关的内容吧。


 

据悉，奥佳转债债项评级为AA，所属行业为家用电器，下修条款触发条件为“15/30，85”；条件赎回条款触发条件为“15/30，130”；条件回售条款触发条件为“30，70”。转股价10.89元，平价为106.52元，债底为88.45元，债底保护性比较一般。

2月21日，奥佳华收盘价为11.60元，对应奥佳转债平价为106.52元；债底方面，使用6年期中债企业债到期收益率作为折现率，债底为88.45元。现存的三只评级为AA的家电可转债：奇精转债、三星转债和创维转债，债底分别为97.64元、92.56元和96.20元，奥佳转债债底低于行业平均水平。

公司成立于1996年，按摩器械是主营业务，2011年-2018年，公司按摩器械营业收入从16.7亿元增长至41.6亿元，年复合增长率为13.9%，2018年全年，按摩器械营收占比达78.8%。有分析预测，奥佳转债上市首日溢价率位于5%-8%区间，对应价格为112-115元。

值得一提的是，如果可转债上市时正股股价不变，合理定位应该在122元附近，也就是说每中一签盈利220元。假定原股东优先认购20%-60%，网下网上合计申购3万亿，则满额申购中签率应该为0.16-0.32签。小编提醒：股市有风险，投资需谨慎！