日月发债申购价值如何 从票面利率和上市价格分析

据报道，日月股份将于近期开启可转债申购，债券代码为113558，债券简称为日月转债，申购代码为754218，申购简称为日月发债，原股东配售认购代码为753218，原股东配售认购简称为日月配债。那么，日月发债申购价值如何呢？下面我们来看看吧。


 

日月发债的发行期限为6年，六年的票面利率分别为0.40%，0.60%，1.00%，1.50%，1.80%，2.00%，到期赎回价为110元（含最后一期利息），对应的YTM为2.45%。债项信用等级为AA（联合），按照2019年12月18日6年期AA级中债企业债到期收益率（4.9069%）计算，纯债价值为86.97元，债底保护作用还算不错。

按照12月18日收盘价来计算，初始转股价为19.68元，对应的转股价值为99.39元。该可转债的发行规模为12.00亿元，如果以初始转股价（19.68元/股）全部转股，公司流通股本将增加0.61亿股，流通股本扩大46.02%，压力较大。日月转债上市转股溢价率或处于9%至17%的区间，上市价格应该在108至116元的区间。

值得一提的是，日月股份是风电铸件行业龙头，小伙伴们可以考虑参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。那么，日月发债预计何时上市呢？据小编了解，日月发债应该会在2020年1月末上市，中签收益则需要投资者们再耐心等待一段时间才能得知。