木森发债（代码：072745）怎么样?从评级和转股溢价率分析!

据最新消息显示，木林森将于下周开启可转债申购，本次将发行26.60亿元可转债，债券代码为128084，债券简称为仙鹤转债，申购代码为072745，原股东配售认购简称为木森配债。那么，072745木森发债怎么样呢？下面小编就带大家来了解一下吧。


 

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为112元。主体评级为AA，转债评级为AA，按照6年AA中债企业债YTM4.93%计算，纯债价值为87.72元，YTM为2.75%。发行6个月后进入转股期，初始转股价12.95元，12月12日收盘价为12.80元，初始平价98.84元。

按照2019年12月12日收盘价来计算的话，木森转债对应平价为98.84元。目前同等平价附近的川投转债转股溢价率为17.02%。考虑到公司当前股价对应的转债平价略低于面值，公司行业地位较为突出，有分析预测木森转债上市首日的转股溢价率区间为【14%，16%】，当前价格对应相对估值为113~115元。

值得一提的是，考虑到目前转债平价略低于面值，木林森是LED封装行业的龙头企业，LED整体处于底部区域，投资者们可以参与一级市场申购，二级市场建议适当配置。至于木林森发债的时候上市，小编猜测为下个月中旬。提醒：股市有风险，投资需谨慎。