关于换手率的正确概念是什么

　　股市交易，你不是赚不到钱，只是太着急赚钱

　　为什么绝大多数的交易者永远成为不了下一个索罗斯，或者巴菲特?

　　因为这些交易者总想用一夜的时间来取得他们俩积累了几十年的业绩。

　　很多人会问，浓汤野人在棉花里的业绩到底能不能复制?

　　当然能，但是你得等，等到棉花合约再来一波大行情的时候，你才会有机会，当然，这也仅仅是一种可能性，市场里抓不住机会的交易者比比皆是。

　　为什么我们一心向钱，钱却始终在离我们而去?

　　因为我们总是毫无章法的做出轻率的努力，在交易的路途上，愿望和实现之间的距离并不是只有一夜，相反这个距离很长，长的让绝大多数交易者根本坚持不下来，如果你没有足够的耐心去等待成功的到来，那么你只能耐心的一直面对亏损。

　　交易的成功什么时候会到来?

　　没有人知道，但是他一定会青睐更有准备的人，哪怕是再厉害的股神，你往前推十年来看，也是从天天亏损，月月爆仓开始的，只是很多交易者想不明白的是为什么他们仿佛一夜之间就获得了交易的超能力。

　　对于盈利的追求，每个人或许会有不同的方法，不同的理念，但是，有些心路历程是必然都要经历过的。

　　盈利不是靠运气加持的神来之笔，而是交易能力水到渠成的结果，从学习到形成交易能力，需要一个漫长的过程。

1.经历

　　为什么几乎所有交易者都明白"截断亏损，让利润奔跑”的道理，到头来还是赚不到钱?

　　那是因为这不是一个知识点，而是一个需要经历的过程，类似于纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。

　　比如说，截断亏损，哪些是必要的亏损?哪些是不必要的亏损?为什么合理的亏损是一种成本?每次止损都很坚决，为什么做下来还是爆仓了?止损真的是对的么?怎么样不让上一次的亏损影响下一笔交易?用多大的止损去换取多大的盈利才是最合适的?

　　这些问题实际上都没有统一的答案，都需要在一笔一笔的实盘交易中完成从知识到认知，再到本能的升华。

　　人的本能都不喜欢亏损，所以都会抵触亏损，而想要让自己心甘情愿的接受亏损该怎么办?

　　克服恐惧最好的办法就是习惯它，只有一个办法，去足够多的亏，亏到自己麻木为止，这就需要大量的重复，那些亏到自己对亏损已经麻木了，还有资金可以继续交易的交易者才是最后能够杀出重围的胜者，这就是资金管理的要义。从纸上谈兵到沙场点兵，这便是经历的意义，只有经历过足够多的亏损和盈利，在这种高低起落中锻造出来的不贪不惧，才是交易的能力，任凭市场潮起潮落，而我自岿然不动。

2.思考

　　无论什么时候，交易总是会给交易者持续的压力，那种想赢怕输的心境是不可能完全克服，只有深度的思考才有可能强化自己的理性，才更有可能战胜冲动的本能交易。

　　比如说，止损，我们告诉自己错了的时候该止损，可是什么是止损?止损的意义是什么?如果只是为了止损而止损你将一直在止损，并且止损的毫无意义，从全力避免止损，到主动拥抱止损，再到理解盈亏同源，每一层次认知的进步都离不开思考!

　　交易之功，皆在交易之外，交易看似是动手的工作，实际上则是动脑的工作，只有多去思考一个为什么，才有可能得到一个不一样的答案。

　　哈弗大学有项研究表明，人有什么样的思考，就会成为什么样子的人，一个积极思考解决交易难题的交易者要远远胜过天天抱怨市场不公平的交易者，用思考的时间去代替抱怨的时间，你会离盈利更近。

　　积极深度的思考是有力量的，他会不断扩展你的认知边界，不断增强你及时并合理的决断力。

　　无论是经历和思考，都需要时间的沉淀，所以，交易市场高光者不少，能恒久发光的是凤毛麟角。

　　不要总想着什么时候才能成为下一个股神和期神，也不要想着靠复制就可以得来全不费工夫，那些最聪明的人，永远在下着最笨的功夫，巴菲特每天都要像一个初级分析师一样阅读十几个小时。对于市场的理解，不仅仅是你想要从市场得到什么，而且要知道什么时候该获得什么。

　　熊市中你需要的是保本而不是赚钱，牛市中你需要的是赚钱而不是保本。

　　每个人都会有自己与众不同的交易方法和理念。

　　方法本身不重要，甚至是同一波行情中，两个交易方法截然不同的交易者可以同时盈利。

　　但是，有一点事必须的，那就是无论如问你都必须要坚持自己的方法，然后等待市场出现你所希望的行情，该做的都做了，一切都是水到渠成了市场自然会给你的回馈。

换手率选股法

　　指标分析在技术分析中是重要组成部分之一，但单纯的使用指标指导操作必定是过于简单和危险，因为任何指标均是价格变化以后经过计算后的结果，就我们常用的MACD指标来说，简单的用金叉、死叉指导操作，成功率较低，因此合格的交易者明白指标在其他指标的配合之下实用价值会大大提高，值此机会让我们探讨“换手率”运用技巧。

换手率是什么?

1、概念

　　“换手率”也称“周转率”，是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，为日成交量与流通股的比值，是反映股票流通性强弱、市场交投活跃程度的指标之一。换手率越大，表明交易活跃，人气旺参与者众;反之，交投清淡，观望者众。

2、计算公式

　　五换，即五天的换手率，为五天合计成交量÷流通量×100%

　　在中国，股票分为可在二级市场流通的社会公众股和不可在二级市场流通的国家股和法人股两个部分，一般只对可流通部分的股票计算换手率，以更真实和准确地反映出股票的流通性。

3、案例说明

　　某只股票在一个月内成交了2000万股，而该股票的总股本为1亿股，则该股票在这个月的换手率为2千万÷1亿元=20%。而如果这只股票的流通股本如果为2000万，则其换手率高达100%。

4、档位级别一览

①、异常活跃状态

　　当个股的日换手率超过15%时，表明股价走势处于异常活跃的状态。一方面说明该股有主力在强势运作，另一方面说明该股多、空双方意见分歧巨大。当个股需要突破重要阻力位时，就可能出现这样的换手率;若在个股顶部出现这样的换手率，则往往是不祥的预兆，它预示着市场的狂热状态或主力对敲的假象。此外，新股首日上市时，由于没有涨/跌停板的限制，投机性很强，所以个股往往会有50%~90%的换手率。但这样的换手率越充分越好，说明有市场主力在抢筹码。

②、低迷状态

　　一般而言，当个股的日换手率低于1%时，说明该股的市场换手不充分，交易清淡，股价短期内将保持原有的状态运行。如果该股一直以来的成交量都很小，则表明该股可能是冷门品种，或者没有主力介入，该股的流动性较差。

③、高活跃状态

　　当个股的日换手率处于7%～15%之间时，说明该股备受市场关注，属于主力显现的时期。这种情况一般是出现在热门股或强势股中，它意味着股价走势处于高度活跃的状态，也说明多、空双方的意见分歧很大。拥有此换手率的个股也值得重点关注，它通常意味着主力在进行对敲，或意味着某方能量消耗太多而使行情会发生变化。

④、活跃状态

　　当个股的日换手率处于3%～7%之间时，说明该股多、空双方的意见分歧比较大，但股价朝上还是朝下走，取决于多、空双方哪一方的力量大，力量大的一方将在短期内占主导优势。当这样的换手率出现时，常意味着主力开始显身，如果此时股价从低处开始走高，那么该股值得交易者重点关注。

⑤、正常状态

　　当个股的日换手率处于1%～3%之间时，说明该股的多、空双方略有分歧意见，属于正常的换手状态，股价将按照原有的趋势继续运行。一般来说，除非大盘处于极度低迷时期，否则市场上大部分股票的日常换手率都不会低于1%。

　　通常情况下，单日换手率处于3%～7%的个股上扬时，是值得未进场交易者重点关注的;而10%以上的换手率，则是持股者需要小心对待的;过低或过高换手率的个股，交易者最好视而不见，专心在活跃的股票里寻找较为安全的机会。需要说明的是，对于一些高位横盘或已经崩盘的长庄股，不适用上述的分析方法。

　　由于个股的流通盘的大小不一，仅仅用成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时，不仅要看成交股数的多少，更要分析换手率的高低、高换手率出现的相对位置、高换手率的持续时间。这主要有以下几种情况：

一、低换手率

　　表明多空双方的意见基本一致，股价一般会保持原有的运行趋势进一步发展，多数情况下是小幅下跌或横盘运行。

二、高换手率

　　表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出上扬走势。

三、过低或过高的换手率

　　在多数情况下，过低或过高的换手率是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入底部区域，此后很容易出现上涨行情。

四、低位高换手率

　　对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果个股是在长时间低迷后出现高换手率的，且较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看做是新增资金介入较为明显的一种迹象，此时高换手的可信度比较大。由于是底部放量，加之换手又充分，因此，该股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大。

五、高位高换手率

　　个股在相对高位突然出现高换手率而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于高位高换手率，投资者应谨慎对待。

六、长时间高换手率

　　多数情况下，部分持仓较大的机构会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种，应该引起警惕。

　　但对于刚刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较高的换手率，则可考虑适时介入。

七、长时间低换手率

　　长时间低换手率的个股往往是陷于长期低迷行情中，此时投资者不宜介入，而应等待其放量拉长阳、趋势彻底转强后，才能考虑参与投资。

八、巨大涨幅后的高换手率

　　对待前期累计涨幅过大的个股需要谨慎，从历史走势观察，个股出现巨大涨幅后，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手率超过7%以上，则更要小心。

　　换手率的市场分析

一：低位低换手率

　　换手率突然出现过低或过高的情况时投资者必须注意，过低或过高的换手率是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平2%以下，往往表示多空双方都处于观望之中。由于空方的做空动能已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入底部区域，价值投资者此时就要多跟踪观察，因为此后很容易出现上涨行情。

二：低位高换手率

　　如果股票在相对低位出现高换手率8%左右，投资者首先应该弄明白的是高换手率出现的相对位置。如果个股是在长时间萎靡后出现高换手率的，而且较高的换手率能够维持数个交易日，正常可以认为是新的交易资金开始参与该股的一种比较明显的一种表现，这时候的高换手可信度相对较大，由于是在底部并且成交量配合放大，换手率高表示换手充分，因此，该股在未来走势中上涨空间相对较大，同时成为强势价值投资者首选股票的可能性也很大。

三：高位高换手率

　　高位高换手率是个股在相对较高的部位，突然出现10%左右高换手率且成交量很大，一般都将是下跌的前兆，这种可能性较大。这样的情况多伴随有个股或大盘的利好集中爆出，此时，已经获利的先知先觉筹码会借机先行出货，待顺利完成清仓后，就是“利好出尽是利空”的情况了，在这种情形下出现的高位高换手率，投资者应明锐发现、谨慎对待。

四：巨大涨幅后的高换手率

　　对于前期累计涨幅翻倍的个股需要投资者非常谨慎，从历史走势认真复盘解读细节，个股出现翻倍涨幅后，出现单日换手率超过15%以上的情况时，说明个股进入短期调整的概率大，尤其是连续数个交易日的换手率都超过12%或以上，则需要更要小心谨慎。

　　换手率选股秘诀

　　一：中长线主力运作个股的换手率，分析个股盘面活跃度时需要借助换手率来进行判断，有些个股换手率很低，但是股价始终会上涨，这样的盘面特征表示有中长期主力运作，类似这样的个股就具备非常强的持续性，风险相对较小。

　　二：游资炒作股票的股价一旦起动，拉升过程更是离不开换手率的支持，换手越是保持一个相对不变的换手率上、说明游资拉升意愿越强烈，股价上涨的轻快越快。因为散户获利盘不断在换手的过程中被清理出局，换进新的投资者，顺便抬高散户的平均持仓成本，在上涨过程中通过稳定换手释放大量抛压。

　　三：高位换手和低位换手对投资者选股至关重要，如何选择一支股票，个股是否处在底部区域其实有很多种方法，其中最简单的一种方法就是从换手率的角度分析，如果一支股票运行在下跌趋势中时，换手率出现极低的情况，换句话说，这支股票已经没人买卖交易了，特别是前期主力建仓拉升过的股票，经过高位洗盘出货，散户悉数被套，随之割肉出局，一旦出现极低换手率时是需要投资者密切关注的，这说明股价已经在底部区域运行了。

换手率选强势股步骤

点击进入：功能--选股器--综合选股。

　　1、选流通股小于5亿的。