散户须知：庄家如何选股

　　关于选股，市场上流传着一句很有名的话叫作“选股如选妻”。当然这是很不全面的，但它在一定程度上反映了选股的重要意义。对于中小投资者来说，大多数时间的操作是冲动性的、无序的、盲目的，介入个股的随意性很大，道听途说、自以为是、一厢情愿、轻率跟风等，都是常见的现象。而对于庄家来说，他们有较为严格的选股标准和条件。

一、庄家选股的标准

　　一般来讲，庄家在选股的时候会注重以下几点。

1．基本面

　　基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

　　对于庄家来讲，通常会关注股票的如下情况：募股配股资金产生效益的质量与时间;未分配利润及资本公积金、净资产值;有无送股历史，流通股比例。在具体操作中，庄家偏好选择有利润增长潜力，未分配利润多，资本公积金与净资产值高，无送股历史，流通股占总股1/3以上的股票。另外，庄家往往还会考虑基本面的改观潜力。那些基本面优异、受到国家产业政策扶持的股票，前景看好、价格较高，容易导致筹码分散，庄家难以吸到货。而基本面差，无人问津的股票，如果通过潜在题材出现而使基本面改观，往往是庄家追捧的对象。

2．技术面

　　所谓技术面，是指反映股价变化的技术指标、走势形态以及K线组合等。技术分析有三个前提假设，即市场行为包容一切信息，价格变化有一定的趋势或规律，历史会重演。由于认为市场行为包括了所有信息，那么对于宏观面、政策面等因素都可以忽略，而认为价格变化具有规律和历史会重演，就使得以历史交易数据判断未来趋势变得简单了。

　　一般来讲，庄家在选股的时候会从下面三点加以分析。

　　(l)看流通盘大小与自己的资金量是否相匹配。庄家资金的主要来源是自有资金、上市公司发行、配股募集资金、个人大户、集团公司、境外资金等，甚至有一些来路不明的资金。用太小的资金炒作太大的盘子，会感到力不从心，推不动盘口。通常情况下，庄家如果能够拥有50%以上的流通盘，就可以操纵股价。大机构炒大盘股往往是为了控制大盘指数，激发市场人气。

　　(2)看筹码分布是否均匀。这是指筹码分布在不同价位、不同投资者手中。

　　(3)看当前个股走势。看个股是已经初步探底完成还是正处于下跌过程，逆个股走势往往难以奏效。

3．题材面

　　在股市中，题材可供庄家借题发挥，可以引起市场大众跟风。例如，能源紧张了，一些替代性的生产酒精的生产太阳能电池的工厂就成为炒作题材，称为新能源概念股;外资进入股市了，又出现了外资收购概念股;奥运申办成功了，立刻就出现了奥运概念股。总之，一切可以引起市场兴趣的话题都是炒作题材，所涉及的股票也就成了题材股。

　　事实上，庄家喜欢板块运作以增加市场联想性，在题材爆发前半年庄家开始运作，采取反复运行震荡上扬方式，在市场无其他题材抢风头的横盘阶段一炮打响。收购、合资合作、股权转让、资产重组、资产增值等是市场永恒的炒作题材。重组股更是重中之重，通过重组会使上市公司基本面得到改观，股本扩张。下图为吉电股份2015年2月4日的K线图，吉电股份启动资产重组，庄家借机拉抬股价连续涨停。

二、庄家选股的条件

　　客观来讲，庄家所选择的股票需要符合以下几个条件。

1．股价低

　　由于股市目前还没有做空机制，只有买进股票之后拉高出货才能获利，虽然有时庄家也会通过高抛低吸、故意打压而洗筹或降低成本，但主要的获利手段还是高位了结。因此，从这个意义上说，介入个股的价格越低，以后拉升的空间也就越大，当然获利的空间也随之较大。通常情况下，大致有下面一些对应关系：大盘低价股5元以下;中低价亏损股5元以下;成长性较好的科技股15元以上：刚上市的新股10-15元。

　　纵观股市的发展，投资者不难发现：庄家最喜欢让股市“贫农”翻身，而不喜欢给高价股再戴高帽。我国股市散户多，财力有限，只能捡些“便宜货”，庄家若将50元的股票炒至100元，众多散户倾其全部积蓄也买不了多少手，极为不智，而将5元的股票炒至10元亦可“薄利多销”。下图为庄家拉升中国一重股价，拉升前，中国一重的股价只有6.52元，属于明显的底股价股票，拉升后飙升到11.62元。

2．流通盘小

　　流通盘小，庄家实现控盘就很容易。若庄家控制某股流通筹码50%以上，股价自然可由庄家说了算，因而小盘股被庄家追求的可能性大。大家翻翻日线图可发现，几乎所有的小盘股都有轮炒机会，不少个股涨幅惊人，业绩好的涨起来理直气壮，业绩差的想方设法搞点重组，甚至有些无题材的个股照涨不误，炒完之后再让大家猜。参与小盘股关键是要把握介入时机，对底部形态完好、无潜在题材的个股宁可信其有(有庄、有题材、有机会)，不可信其无。

　　当然，不同的庄家在考虑流通盘时，还必须根据自身的条件选择流通盘的大小，其中需要注意的是收集筹码的比例、可调配资金的数量、控盘的时间及能力、做庄的周期及筹码的兑换程度等。

3．有炒作题材

　　一只股票只有拥有了题材，才会有炒作的价值。

　　在上述选股条件中，其实还有几点是庄家所重视的：一是所选目标股应该是近些年来没有爆炒过的个股，一般个股大涨回落之后，至少要经过一两年的调整、沉寂期，有的时间会更长;二是所选目标股是否有其他的庄家机构潜伏在内，否则的话庄家之间的搏杀将十分惨烈，做庄成功的难度也会成倍增大，这点当然是应该尽力避免的。

　　事实上，坐庄主要就是资金的问题。如果资金量较大，庄家可以同时选择多只股票，而且这多只股票基本都是有内在联系的，能构成板块，形成市场板块联动，更有利于庄家坐庄成功。