散户如何应对庄家出货？

1．散户常见错误

　　在庄家出货阶段，原则上不符合跟庄要素，所以不主张在这一阶段跟进。一旦介入，若不及时退出，即遭套牢，不缺胳膊断腿很难离场。但是，个别短线高手，愿意承受风险去虎口拔牙，如果操作得当，也能获得不错的回报，而且极可能是短线暴利。在此阶段散户常犯的错误有二：一是误将出货当洗盘。在实际投资中，股民经常把庄家洗盘当作出货而过早出局，错失获利良机，或者把出货当作洗盘而持股不动，错失了出货良机而遭套牢之苦。二者的区别在后面叙述。二是误将出货当空头陷阱。股民常把庄家出货当作空头陷阱而纷纷介入，以为捡了便宜货，却不知风险悄然而至，或者把空头陷阱当作出货而仓皇逃离，眼看股价上升而捶胸顿足。

2．基本操作策略

　　在庄家出货阶段操作股票对于绝大多数人来讲，都是风险很大的时段。如果确信自己属于短线高手，也不要忘记设止损来保护自己。另外，还要讲究快进快出，做到心快、眼快和手快，该出手时就出手，不仅要求技术好，还要求心态佳。

　　在此阶段主要任务是将筹码还给庄家，那么作为大众投资者有没有办法寻求到合适的卖出点呢?有，但不绝对精确。庄家出局是在一定的价格区间内进行的。将股票在最高价位出局，那是股坛高人;在庄家派发时的高位区域出局，那是理想境界。要想寻找到合适的卖点，就要把握“庄家走我也走”的原则。

　　在操作中，应把握以下操作策略：

　　(1)适可而止。估算庄家可能拉升的目标位，到达目标位附近(±10%)时结合盘面变化，一旦发现庄家的筹码出现松动迹象，就坚决出局，一去不回头，不管日后还能升多少，勿贪图恋战。最终留住一份胜利果实，保持一颗平常心。

　　(2)分批减仓。当跟进的庄股已经有一大段升幅后，随时都会出现回调，投资者可以制定分批抛出的计划。比如每升多少个价位，抛出多少股;一旦盘面有突变，立即抛空清仓。

　　(3)设定止盈。就像有些短线客设止损点一样，中线跟庄的投资者在庄家拉升后已有获利时，可以通过设定止盈点来帮助我们持仓到终点。庄家洗盘的极限位一般是成本区，拉升的第一目标位是脱离成本区30%-50%，我们可以将第一止盈点设在其成本区20%上方。日后，伴随股价的拉升，可以不断地调整止盈点的位置，比如上升通道下轨线，30日均线，或根据庄股的个性灵活掌握。

　　(4)兼听则明。当某些利好消息公布之时，股价往往已高高在上，此时理性的投资者应具体分析消息的力度、对公司实质影响、二级市场庄家的成本。估算目标位，有无拉升空间。若跟进，如何制定完善的跟庄计划等。对股评及推荐的股票仅作参考，投资者一定要形成一整套自己的投资方法，熟练运用，坚持以自己的分析为主，理清思路再作出判断。

　　(5)技术为先。股价经过连续上升后形成单日反转，为连续下跌。这种形态相对较易识别，当一只个股以45度的斜率连续单边上升，涨幅超过30%或50%以上时，应考虑其可能形成反转。

　　股价经过主升浪大幅上升后，在高位长达1个月的横盘整理。在此过程中，股价反复冲击最高价，均无功而返，且每次成交量递减，当30日均线走平和渐成向下趋势后，股价向下破位开始急跌。在技术分析上称为“箱形顶部或者圆顶”形态，这类股票主要是超级强庄控盘的个股、相对流通盘较小的个股或者在一些高价股中出现。

3．基本操作原则

　　在操作时，坚持“三避免、四优先”的原则。

“三避免”

　　是指：

　　①避免股价已跌破年线的个股，跌破年线往往意味着较大级别的调整浪正展开，后市下行空间和时间难以预测，此时应回避。

　　②避免股价已向上突破年线，但年线仍持续下行的个股，这种形态往往是熊股在展开反弹，反弹高度难以确定，投资者宜参与主升行情，避免反弹行情。

　　③避免年度内已出现翻番行情的个股。原则上1年之内翻了1倍，1年之内不碰;1年之内翻了两倍，两年之内不碰。以此类推，一波行情下来翻了n倍的个股，n年之内不碰。坚持：宁可错过一千匹黑马，亦不可错买一只狗熊。

“四优先

　　是指：在同时出现众多符合买入条件的个股，为提高命中率、扩大投资收益，以下个股可优先考虑：

　　①长期熊股优先;

　　②上市后第一次出现买人信号的个股优先;

　　③小盘股优先;

　　④低价股优先。