太极股份怎么样？太极股份可以入手吗？太极股份的最新消息

太极股份：围绕自主可控领域布局多年，质地不差于东方通

摘要

1. 太极股份是国内 IT 服务顶级企业。

2.客户资源强大，主要服务于党政及公共事业领域。

3.太极股份围绕自主可控领域布局多年，业务结构不断优化。

4.估值分析

正文

2018 年调整核心战略，打造中国最优秀的数字化服务提供商。

2017 年以前，太极股份 的核心战略是“中国最优秀的 IT 服务提供商”，从 2018 年开始公司的战略愿景改变为 “做中国最优秀的数字化服务提供商”。新的愿景是以3443战略地图为路径，聚焦政务、 公共安全、国防和企业市场，打造一体化的数据服务能力。其中 3443 即为：三大战略 （数据驱动、云领未来、网安天下）、四大领域（政务、公共安全、国防、企业市场） 、 四大产业（自主可控、行业智能应用、信息基础设施、云服务）、三大核心技术能力（数 据服务能力、业务流程能力、安全可靠能力）

客户资源强大，主要服务于党政及公共事业领域。

截至目前，公司的政务云运营服务包括北京、海南、海口、山西等地，2019 年初太极 成功中标天津市政务云，将助力天津市构建政务云运营和服务体系，为天津市各政府部 门提供政务云服务。截至 2018 年末，太极政务云已经承载近 200 个政务部门的业务 系统运行，涉及政务服务、医疗卫生、科研教育、交通运输、公共服务、人力社保、食 品监督、新闻出版等领域。

围绕自主可控领域布局多年，业务结构不断优化。

公司依托中国电科集团，通过资本手 段，不断完善自主可控产业体系，逐步形成了业务领先的安全可靠系统建设与服务能力。 从 2013 年开始公司先后收购慧点科技、金蝶中间件、人大金仓部分股权，目前公司已 经初步完成了从操作系统、数据库、中间件到管理软件以及安全可靠系统集成的产业布局。

估值分析

首次覆盖给予“买入”评级，2019 年目标市值 223 亿元，对应 PEG 为 1.4 倍。我们 选取了中国软件、东软集团、东华软件、神州信息做为可比公司，四家公司 2020 年平 均 PE 为 43 倍，平均 PEG 为 2.33 倍。给予太极股份 1.5 倍 PEG，对应 2019 年的 PE 为 59 倍，目标市值为 223 亿元。

风险提示

中电科与太极的整合不达预期：中电科太极集团成立是为了推动十五所与太极股份的资 源整合，如果资源整合不达预期，将影响公司的业务开展。 系统集成业务增速放缓：公司为全国党政与企事业提供行业解决方案和服务，如果宏观 经济下滑，将影响下游对于 IT 信息化的需求，将影响公司的系统集成业务。 创新业务不达预期：发展云计算和安全与自主可控等创新业务，需要做长期的投入，可 能短期内或难以取得明显效益，新业务及相关产品与市场预期可能存在差异。

以上内容摘自国盛证券研究所研报