072503搜特发债怎么样 从中签率和评级简单分析

据报道，搜于特将于明日正式开启可转债申购，债券代码为128100，债券简称为搜特转债，申购代码为072503，申购简称为搜特发债，原股东配售认购简称为搜特配债。那么，072503搜特发债怎么样呢？下面我们一起来简单的了解一下相关的信息吧。


 

据了解，搜特转债的票面利率分别为0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%，到期赎回价为112元，期限为6年，面值对应的YTM为2.75%；债项/主体评级为AA/AA（联合信用评级），以上清所6年期AA中短期票据到期收益率4.23%（2020/3/9）作为贴现率估算，债底价值为91.90元，债底保护性比较不错。

按照中债（2020年3月9日）6年期AA企业债估值4.27%计算，到期按112元赎回，搜特转债的纯债价值约为91.68元，面值对应的YTM为2.75%。搜特正股当前价格5.57元，对应的转债平价为103.92元，参考白电、唐人等相似个券并结合正股基本面判断，搜特转债上市首日对应价格应该在115元附近。

假如搜特转债网上参与150万户，网下参与500-800户，网上按打满计算，网下平均申购上限的40%，中签率应该在0.23%-0.36%之间。那么，搜特发债中签收益是多少呢？目前我们也还未得知，还需投资者们耐心等待一段时间。提醒：股市有风险，投资需谨慎。