正裕发债（申请代码：754089）怎么样 从纯债价值和中签率分析！

据报道，正裕工业将于近段时间开启可转债申购，债券代码为128092，债券简称为正裕转债，申购代码为754089，申购简称为正裕发债，原股东配售认购简称为正裕配债。那么，754089正裕发债怎么样呢？下面小编就带小伙伴们来简单的了解一下吧。


 

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.5%，0.8%，1.2%，1.8%，2.2%，2.5%），到期回售价为112元。主体评级为A+，转债评级为A+，按照6年A+中债企业债YTM8.92%计算，纯债价值为70.26元，YTM为2.94%。发行6个月后进入转股期，初始转股价14.21元，本周四公司收盘价为14.10元，初始平价99.23元。

如果按照本周四的收盘价计算，正裕转债对应平价为99.23元。目前同评级、同等平价附近的通光转债转股溢价率为9.04%。考虑到公司当前股价对应的转债平价略低于面值，公司评级较低，规模较小，我们预计正裕转债上市首日的转股溢价率区间为【5%，7%】，当前价格对应相对估值为104~106元，中签率预测在0.007%附近。

需要注意的是，考虑到现今转债平价略低于面值，正裕工业市场关注度比较低，小伙伴们可以考虑参与一级市场申购，二级市场建议谨慎配置。那么，正裕发债中签收益是多少呢？目前我们也还未得知，还需小伙伴们耐心等待一段时间才能得知。