散户股民如何捕捉长牛股？股票只选这三种

　　在日常的投资生活中，我们应该寻找那些价值和估值在将来有很大成长高度的公司去投资。

　　一家企业想要变得越来越有价值，就必须在将来有更高的成长空间和更强的盈利能力。

　　企业的盈利能力，算法如下：

　　1.一个行业的总体利润：行业需求总量乘以单品利润

　　2.一家企业的利润：市场占比*行业的总体利润。

　　因此，一家企业如果想要有不错的盈利能力，则要求它有三个条件：

　　1.处在前景好的行业：行业需求总量越大越好，并且最好需求能不断上涨;

　　2.处在高利润环节：企业所处环节有较高的售价和利润;

　　3.属于行业龙头企业：市场占有率高，享有话语权。

　　此外，行业前景越好市场需求量就越大，相应的市场对该行业的风险偏好就越好，从而该行业的估值水平就越高。

　　市场环境是影响估值的另外一个因素。牛市中股票估值都很高，是因为流动性溢价和风险偏好都高;熊市则刚好相反，股票的估值也会越来越低。

　　因此，公司的价值由盈利能力决定，未来盈利能力越强价值越大;而估值由其盈利预期和外界市场环境因素共同决定。

　　所以，一支股票想要“长牛”必须具备以下几个条件：

　　1.公司所处大行业前景很好。这会影响市场对行业内公司们未来的盈利能力的判断向好，进而给予这些公司高估值。同时，这也是公司未来盈利能力越来越强的前提。

　　2.公司处在此行业的高利润环节。这一项能保证公司产品有比较高的售价和利润。

　　3.公司是细分市场的龙头公司。如果公司是该市场的龙头就意味着能有更高的市场占有率，取得更高的利润。另外，如果公司是龙头就能保证将来有更高的盈利能力。

　　一支长牛股至少得具备以上条件。如今的市场，品牌和品质决定了企业的市场地位。随着品牌的提升，行业集中度会越来越高，企业的市场占有率就会越来越高。这是一个欲强越强的时代。选择到这样一支长牛股翻车的概率则会小很多。分析师们谈论股票，最喜欢聊的就是上证指数，因为上证指数发布于1991年，有着最悠久的历史，上证指数覆盖范围大，代表了几乎所有上交所上市股票的价格变动情况，上证指数还关注度高，所有财经媒体谈到中国股市，必谈的就是上证指数，让大家吐槽最多的A股“十年不涨”，也是说的上证指数。

　　我们关注上证指数的走势，本意是关注股票市场的赚钱效应，指数上涨，往往是大部分股票上涨，指数下跌我，往往是大部分股票下跌，我们在一个指数涨多跌少的时候买入，有更大的几率买到一个上涨的股票。

　　但是现在情况有变化了，截至2020年12月25日，上证指数上涨11.3%，A股市场有正常交易的股票4104只，其中涨幅小于0%的，有1926只，占比46.9%，涨幅为正但是小于11.3%的有562只，占比13.6%，也就是说，任意买一支股票，有60.5%的几率不能取得超过指数的收益。今年还发行了395只新股，如果把这些新股去掉，那跑输指数的几率就变得更高。

　　这就导致一个新的现象，想通过指数涨跌来判断炒股赚钱难度的指标失灵了，指数上涨，我们的股票可能会下跌，指数下跌，我们的股票可能会上涨，而我们主要买的不是指数而是个股，买什么股票才是决定我们能不能盈利的主要因素。

　　对于股票投资的范围，我建议以后只选三种股票：行业处于景气周期的股票、有主动型机构持仓和分析师调研的股票、股票中长期处于上涨趋势并经历过一段时间震荡和下跌的股票。

　　1.行业处于景气周期的股票

　　股票上涨通常有两种原因，估值上涨和业绩上涨。估值的上涨受资金流动性、风险偏好、市场关注度等多个因素影响，很难通过因果关系直接预测，但是业绩上涨是可以预测的。

　　一个市场规模越来越大的行业，一个需求越来越大的行业，所有参与的企业都能行业的发展中受益，假设行业规模增加20%，那可能有的企业经营好一点，营收增加30%，有的企业差一点，营收增加10%，收入增加了，利润也更容易增加，行业出现整体性的业绩成长机会，也更容易吸引市场上资金的关注和炒作。

　　2.有主动型机构持仓和分析师调研的股票

　　行业太多，股票太多，各个公司主营业务千变万化，普通投资者想靠自己分析明白几个行业是很困难的事情，那我们还有简单的办法可以做到基本面研究，就是抄机构的作业。

　　中国有160家公募基金公司，1万多家私募基金公司，这些公司少则十几个研究员，多则几百个研究员，全行业几十万研究人员，其中大部分还是高学历、高智商的专业人士，他们加班加点的工作，全世界出差去调研，购买价格成千上万的第一手数据资料，对着中国4000多家上市公司研究基本面，如果一个公司有好的资产，有好的盈利能力，有好的前景，有什么理由没有研究员发现呢?有什么理由没有机构买入呢?

　　机构持仓股里面，更需要关注的是外资机构的持仓股，外资机构资金需要换汇，需要在国家法律规定的范围内投资，进进出出不方便，所以持有时间都比较长。外资机构不远万里带着几万亿资金来到我们A股市场，不是来做贡献的，是带着坚决要赚钱的决心来的，他们要赚钱，我们也要赚钱，这不就是天然的好作业吗?

　　3.股票处于中长期上涨趋势，并经历过一段时间的震荡(不少于三个月)或者下跌(不少于30%)

　　机构作业也不是拿来直接抄的，假设你在2018年1月以33元的价格买入伊利股份，要等到今年7月份才能开始盈利，假设你在同一个时间买了中国银行的股票，现在反而亏了20%，所以合适的买入价格也是很重要的。

　　我们常说“好公司，好价格”，好的公司因为太多资金等着买入，正常情况都是价格很高的，但是市场往往又是不理性的，隔段时间就会出现一次系统性风险，或者出现黑天鹅事件，等遇到股票下跌的时候，大家反而不敢买了。

　　追着买可能会买在高位，等下跌的时候买，又可能买在半山腰，这可怎么办?我认为就是等震荡后(或者下跌后)买。

　　股票价格走势有三种，上涨、下跌、震荡，一个走势结束了，就会变成另外一种走势，比如上涨趋势结束了，就会变为震荡或者下跌趋势，同样的道理，在下跌趋势结束的时候，就会变成上涨或者震荡，在震荡结束的时候，会变成上涨或者下跌，我们在震荡或者下跌快结束的时候买入，那么就有二分之一的几率会变成上涨趋势，胜率就比随时买提高了不少。

　　一个好的股票，在以周和月为单位的走势中，一定是上涨的，那么在一段时间的震荡(比如三个月以上)或者一段时间的下跌(比如30%以上)的时候，就是不错的买入时机，当然我们还是要分批买入，买了被套了，也不用太担心，只要公司长期趋势向上，亏钱不是问题，只是多等些时间罢了。

　　只要在外资重仓股票里和机构重仓股票里，选出那种长期趋势向上的，长期业绩向上的，然后再震荡或者调整后买入，用这个简单的办法，相信可以取得不错的收益。