波段交易策略详解

波段交易策略

　　波段操作虽然看起来很简单，但是实际上里面的学问非常多，就比如这个波段炒股的选股来说，里面就有很多要点要学，很多人问是什么，下面就给大家详细的介绍波段交易策略。

　　波段交易策略是什么?

　　一、大盘不同阶段的波段选股策略

　　(一)大盘的三个阶段

　　大盘一般分为如下三个阶段。

　　1. 多头市场：俗称牛市，指市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市。在波浪理论中为上升浪。

　　牛市第一期，与熊市第三期的一部分重合，往往是在市场最悲观的情况下出现的。大部分投资者都已对市场心灰意冷，即使市场出现好消息也无动于衷，很多人开始不计成本地抛出所有的股票。而有远见的投资者则会通过对各类经济指标和形势的分析，预期市场情况即将发生变化，开始逐步选择优质股买入。

　　牛市第二期，这时市况虽然明显好转，但熊市的惨跌仍使投资者心有余悸。市场出现一种非升非跌的僵持局面，但总的来说大市基调良好，股价力图上升。这段时间可维持数月甚至超过一年，主要视上次熊市造成的心理打击的严重程度而定。

　　牛市第三期，经过一段时间的徘徊后，股市成交量不断增加，越来越多的投资人开始进入市场。大市的每次回落不但不会使投资人退出市场，反而仍会吸引更多的投资人加入。市场情绪高涨，充满乐观气氛。但是当这种情况达到某个极点时，市场就会出现转折。

　　2. 空头市场：俗称熊市，指行情普遍看淡、延续时间相对较长的大跌市。在波浪理论中为下跌浪。

　　熊市第一期，其初段就是牛市第三期的末段，往往出现在市场投资气氛最高涨的情况下，这时市场绝对乐观，投资者对后市变化完全没有戒心。正当绝大多数投资者疯狂沉迷于股市升势时，少数明智的投资者和个别投资大户已开始将资金逐步撤离，或处于观望。因此，市场的交投虽然十分炽热，但已有逐渐降温的迹象。

　　这时如果股价再进一步攀升，成交量却不能同步跟上的话，大跌就可能出现。在这个时期，许多人仍然认为股价的下跌只是上升过程中的回调，其实这却是股市大跌的开始。

　　熊市第二期，这一阶段的股票市场一有风吹草动，就会触发“恐慌性抛售”。一方面市场上热点太多，想要买进的人反因难以选择而退缩不前，处于观望;另一方面更多的人开始急于抛出，加剧股价急速下跌。

　　熊市第三期，股价持续下跌，但跌势并没有加剧，由于那些质量较差的股票已经在第一、第二期跌得差不多了，再跌的可能性已经不大，而这时由于市场信心崩溃，下跌的股票集中在业绩一向良好的蓝筹股和优质股上。

　　这一阶段正好与牛市第一阶段的初段吻合，有远见的和理智的投资者会认为这是最佳的吸纳机会，这时购入低价优质股，待大市回升后可获得丰厚回报。

　　3. 平衡市：也称牛皮偏软行情，是一种股价在盘整中逐渐下沉的低迷市道，一般相伴的成交量都很小。

　　(二)不同波段的选股策略

　　在大盘不同的波段时期选股的策略是不同的，我们依次来分析。

　　1. 在牛市波段中选股策略

　　牛市中由于大部分个股都在上涨，因此如果投资者只要求获利即可，难度并不是很大，但要获取超过大盘的涨幅的利润，则要颇费些工夫精心选股。

　　(1)紧跟市场热点，选择龙头股

　　龙头股是股市的灵魂和核心，牛市中的龙头股更是起到带领大盘冲锋陷阵的作用，往往在整个牛市中一直向上不回头，而一旦龙头股涨势乏力，也许牛市就快到了尽头。

　　投资者只要跟紧龙头，一般均可收获不菲，而且风险较小。这一选股思路简单、易行，尤其对散户投资者来说，可操作性强。

　　人气对股票非常重要，一支股票人气强，就说明大家都把钱投到了这支股票上，很多现象都能说明这一点。区域、板块之间互动性很强，比如银行股、新能源股等，其板快内部连锁反映非常强烈。

　　不仅板块内部，区域之间的互动也非常强烈，特别是北京、上海、广州、深圳这几个城市的房地产股票。如果投资者没有选到龙头股，不妨去同一板块或同一区域内选择。

　　(2)选择超强势股

　　超强势股在牛市中有如顺风扬帆、高速前进。超强势股一般有如下几个特点。

　　①介入机构实力强大

　　由于基金和机构投资者拥有资金、信息渠道、研究能力和风险控制等方面的优势，通过有效监测其仓位成本和资金流向，投资者同样可以有效地规避风险，在市场中实现投资收益。

　　在牛市的背景下，主力资金和机构投资者更加关注股票的长期投资价值与持续走势。而对于中小投资者而言，及时发现主力动向，选择主力增仓或有效高控盘的股票介入，就可以最大限度地规避因选错股票而产生的风险，获取合理回报。

　　②公司基本面情况有重大变化或情况良好

　　从基本面上说，应选择质地优良、赢利能力突出、资产质量较好、成长性高的价值投资型股票。

　　与同类型同阶段的国内及新兴市场的公司相比，公司的估值不能太高，应是有核心竞争优势的企业，并且这种竞争优势能够在利润中体现出来，同时企业增长要有持续性;或者是公司的基本面发生重大变化，如从夕阳行业转型为朝阳行业等。这类股票往往是大盘调整风浪中的“避风港”。

　　③该股在拉升前有一段较长的蓄势过程

　　运用技术分析理论或技术分析指标，通过对图表的分析来进行判断。

　　(3)买处于上升通道的股票

　　为什么说要买上升通道中的股票?这是因为通道一旦打开，行情具有一定的持续性，人气积聚上涨，股票也会随之上涨。如果股票一直在上升轨道，就应该把握住机会，坚持持有，千万不要脑袋一热就卖掉。

　　2. 在熊市波段中的选股策略

　　在熊市中，最好空仓，不要买股。因为在熊市中选股的难度要远远大于牛市及盘整市道时，这是由于大盘处于不断下跌的状态，大部分个股的走势也是逐级向下，只有极少数个股逆势上扬。

　　要从众多个股中挑选出熊市中的牛股，就有点儿像大海捞针，没有一定功力的投资者最好还是知难而退。不过在熊市中选股虽然难度很大，但是还是有一些方法可循。

　　(1)选择基本面情况发生重大变化，业绩有望突升的一类个股，无论在牛市还是熊市，都是受追捧的对象。由于基本面发生了重大好转，必然会或早或晚反映到股市上。当然还要注意介入的时机，不要等股价已经涨上天了再买进。

　　(2)选择具有长期良好发展前景的个股

　　具有良好发展前景的公司，是大多数人选股时追求的目标。这类公司经营稳健、发展前景光明，为许多人所看好。

　　在牛市中，这类公司的股价可能高高在上，业绩被提前预支;然而在熊市中则可能随大盘大幅下跌，尤其在暴跌时，倒为投资者提供了一次绝好的买入机会，让你用很低的价格得到一支优质股票，获得意外的惊喜。当然选择这类个股应立足于中长线，不能指望短期内即可获高额利润。

　　(3)选择有主力机构介入的个股

　　股市中的主力机构实力强大，非一般中小投资者可比，但是它们也有进出不灵活的弱点，一旦介入一支个股，就要持有较长时间，尤其在熊市中，除非认输“割肉”出局，否则就要利用每一次反弹的机会，伺机拉升个股。

　　中小散户只要介入时机合适，成本价在庄家之下或持平，并且不要贪恋过高的利润，则获利的概率还是很大的。

　　(4)选择在熊市后期超跌的个股

　　在熊市后期或熊市已经持续较长时间，一些个股总体跌幅已深，综合基本分析和技术分析，下跌空间已很有限，已经跌无可跌。即使大盘继续下跌，这批个股也会提前止跌，率先启稳反弹。

　　总之，在熊市中选股，应坚持谨慎原则，总体上调低收入预期，有钱赚就马上获利了结，随时保持现金为王的策略。

　　3. 平衡市选股策略

　　在盘整市道中，大盘一般在一个箱体中运行，上有顶、下有底，上下震荡，这时可以选择走势与大盘相仿的个股，进行一些波段操作。这类个股典型的形态是矩形，如果在矩形的早期，能够预计到股价将按矩形进行调整，那么就可以在矩形的下界线附近买入、在矩形的上界线附近抛出，来回做波段的进出，如果矩形的上下振幅较大，则这种短线收益也很可观。

　　以上就是波段交易策略的全部内容了，开头说的没错吧，就是一个简单的选股也是有着诸多的技巧，所以波段操作每个点都要好好掌握才能利用波段帮你赚大钱。更多的股票投资内容请您持续关注北财网。