牛市中股票底部的十大特征

研判市场底顶

　　春夏秋冬、花开花落,斗转星移、潮起潮落。世间万事万物都在按固有的规律周而复始的绽放着各自的生命、演绎着各自的精彩。股市也是如此,没有永远只涨不跌的股市,也没有永远只跌不涨的股市,有涨必有跌,有跌必有涨, 这是永恒不变的规律。作为投资者,要想在股市中永久的生存下去,创造股市奇迹、造就财富人生,就必须完全掌握股市运行的“内在规律”,进而彻底驾驭股市,让股市真正成为我们的提款机!

　　那么如何来掌握股市运行的内在规律呢?特别是如何掌握股市运行的底与顶呢?

　　技术分析的三大假设之一是：历史会不断的重演。所以,我们可以通过对历史大盘底顶规律的研究来发现股市运行的“内在规律”,进而做到及时抄底和逃顶,获取最大利润。

　　1、市场底部的十大特征

　　例：999999上证综指 2007年11月——2009年7月

　　600481 双良节能 2008年1月——2009年11月

　　(图示： 999999上证综指 2007年11月——2009年7月)

　　由以上两图可见,要判断市场处于底部、初显牛市的行情,必须具备如下特征：

　　①股价经过一波大幅的下跌,空方严重衰竭,跌幅越来越小,反弹力度越来越大。

　　②低点连线向下的角度逐步由大变小,进而抬头向上。

　　③下跌过程中,低点不断的创出新低,但技术指标却产生明显的低位钝化或底背离。

　　④低点开始不再创新低,开始抬高,并且穿越下跌过程中的高点连线,趋势明显反转。调整时不破前期低点就反弹上涨,确认前期低点的有效性。当再次调整时不破近两次的低点连线支撑,再次反弹上涨,由此,三个逐步抬高的低点形成一条上升趋势线,意味着股价反转的确立,中长期趋势完全发生改变。

　　⑤下跌末期,市场交投极度清淡,成交量萎缩至地量。尔后伴随着股价的逐步抬升,量能开始明显放大,且呈现后量超前量、一波比一波高的态势。

　　⑥日线、周线、月线出现明显放量的反转大阳K线。

　　⑦中长期均线逐步由下跌转为走平,再到抬头向上,短、中、长期均线依次金叉向上。

　　⑧日线上,MACD的DIF和DEA双双站上零轴。

　　⑨月线上,K、D、J三个指标处于20以下,且金叉向上。

　　⑩投资者信心倍受打击,市场人气极度低迷,交易大厅门可罗雀。

　　2、市场顶部的十大特征

　　例：999999 上证综指 2006年7月——2008年12月

　　600810 神马股份 2010年12月——2012年1月

　　(图示：999999 上证综指 2006年7月——2008年12月 )

　　(图示： 600810 神马股份 2010年12月——2012年1月)

　　由以上两图可见,当市场处于牛尾、熊初的顶部时,具备如下十大特征：

　　①股价经过一波大幅的上涨,多方乏力,空方抛盘日渐加重,涨幅越来越小,回调越来越深。

　　②高点连线的角度逐步由陡峭转为走平,进而调头向下。

　　③上涨过程中,随着新高的不断创出,技术指标却没有相应的走高,而是出现明显的顶部钝化或者顶背离现象。

　　④高点不再创新高,而低点却创出新低,并且向下跌破长期上升趋势线,趋势明显反转。反弹时不能突破前一低点或上升趋势线,确认前期低点或上升趋势线压力的有效性。当再次反弹时不能突破前两次的高点连线即再次反转下跌,由此,三个依次降低的高点形成一条下降趋势线,意味着股价反转下跌的确立,中长期趋势完全发生改变。

　　⑤上涨的末期,往往出现放量滞涨或缩量上涨的量价顶背离态势,量能不能对价格趋势进行有效的验证。

　　⑥日线、周线、月线出现明显放量的反转大阴K线。

　　⑦中长期均线逐步由向上转为走平,再调头向下,短、中、长期均线依次向下死叉。

　　⑧日线MACD的DIF和DEA双双跌破零轴。

　　⑨月线K、D、J指标处于高位死叉向下。

　　⑩投资者信心极度膨胀,失去理性,市场人气旺盛,利好消息满天飞,交易大厅门庭若市。

　　3、市场底顶的反转过程

　　任何市场由底部反转向上都由四个重要的点组成,同时顶部反转向下的过程中也有四个重要的点组成。具体底顶反转的全过程可以用下图表示：

　　底部反转向上：

　　①滞跌点：价格下跌速度趋缓,价格走势与技术指标底背离或钝化,成交量萎缩。

　　②反转点：价格月线进入超跌(一般月线KDJ低于20并金叉),价格反转上涨,技术指标严重底背离或钝化,日线出现反转上涨大阳K线,成交量相应放大。

　　③确认点：价格上涨并突破下降趋势线,回踩确认重要支撑位,低点开始抬高,不再创新低。

　　④确立点：价格再次突破重要阻力位,量能持续放大,回踩不创新低,低点再次抬高,月线出现明显反转上涨K线。

　　顶部反转向下：

　　①滞涨点：股价经过一波上涨后,上涨乏力,价格走势与技术指标出现顶背离,量能萎缩。

　　②反转点：月线价格滞涨,日线价格反转下跌,价格走势与技术指标顶背离或钝化,出现反转下跌K线。

　　③确认点：价格下跌,跌破上升趋势线,反弹不过前高或重要压力线再次下跌,确认该压力有效。

　　④确立点：价格反弹再次受到前高点或重要压力线的压制下跌,确认该压力有效,高点再次降低,月线价格反转下跌。